La croissance actuelle de l’IA éprouve la chaîne d’approvisionnement en mémoire et en composants de stockage. Le cycle d’investissement dans l’IA stimule aussi les dépenses d’accélérateurs graphiques, confirme une étude récente Dell’Oro Group.
Le marché mondial des accélérateurs pour centres de données devrait connaître un taux de croissance annuel de 25% au cours des cinq prochaines années. Une croissance soutenue par l’adoption d’applications d’IA nécessitant une infrastructure spécialisée équipée d’accélérateurs optimisés pour soutenir ces charges applicatives.
«Le marché mondial des semi-conducteurs et des composants de serveurs et de baies de stockage entre dans une nouvelle phase d’expansion tirée par l’IA, confirme Baron Fung, directeur de recherche chez Dell’Oro Group. Au cœur de ce cycle de croissance, les GPU et les accélérateurs personnalisés autorisent une large gamme de workloads propres à l’IA. »
Prestataires cloud, spécialistes de l’ingérence et de l’infogérance d’applications sont concernés au premier chef : « Hébergeurs et prestataires de services cloud hyperscale déploient de plus en plus d’accélérateurs pour améliorer leur efficacité et réduire leurs coûts, tandis que d’importants efforts d’ingénierie visent à améliorer les performances par watt des accélérateurs, du serveur jusqu’au rack. Le rythme accéléré de développement des infrastructures devrait continuer à exercer une pression sur la dynamique de l’offre et de la demande en composants clés, en particulier la mémoire et le stockage, » prévoit-il.
Il anticipe une réaction en chaîne touchant les technologies complémentaires (CPU, mémoires 3D, interfaces réseaux, baies de stockage et refroidissement liquide) qui doivent progresser pour améliorer les gains attendus au niveau système.
L’administration Trump et NVidia au chevet d’Intel
L’été dernier, l’administration Trump, puis NVidia ont investi plus de 10 milliards de dollars dans Intel afin que sa production retourne aux USA et que de nouveaux processeurs intégrant des GPU soient développés. Néanmoins les bénéfices prévus par Intel au premier trimestre 2026 déçoivent les investisseurs, provoquant une baisse de 10% du cours de son action.
La forte demande en mémoires et GPU, bien que prévisible avec l’essor de l’IA, n’aurait pas été suffisamment anticipée. Apple et AMD continuent à innover, tout en dépensant plus pour graver leurs propres processeurs. Entre tensions d’approvisionnement, enjeux géopolitiques et dépenses de R&D, l’industrie des semi-conducteurs est secouée. Notamment, la dépendance aux mémoires coréennes devient très forte.
« Le monde vient de réaliser que l’on a passé un point d’inflexion avec l’IA agentique et ses logiciels agissant de manière indépendante, » observe Jensen Huang, le CEO de Nvidia. La prochaine vague significative, selon lui ? « Ce sera l’IA physique, l’intégration de l’intelligence artificielle dans les machines, telles que les voitures autonomes et les robots, » prévoit-il.
Serveurs moins fréquemment remplacés
Selon le cabinet Dell’Oro, les GPU commerciaux et les accélérateurs personnalisés continueront à dominer les dépenses du marché, les accélérateurs personnalisés gagnant des parts de marché à mesure que les hyperscalers cherchent une plus grande efficacité et une optimisation des coûts.
Les composants prenant en charge les infrastructures IT et le stockage polyvalent, processeurs et cartes réseau inclus, devraient connaître une croissance modérée, inférieure à 10%, reflétant une meilleure utilisation des serveurs et des cycles de remplacement plus longs.
La forte demande actuelle en matière de mémoire et de stockage devrait limiter l’offre, augmenter les coûts et inciter les fournisseurs à développer des architectures plus efficaces en termes de ressources, qui améliorent leur TCO (coût total de possession).
Usages industriels de jumeaux numériques
On notera que l’activité datacenters de Nvidia a généré plus de 90% de son chiffre d’affaires mondial trimestriel annoncé à 68,1 milliards de dollars cette semaine, son CA annuel grimpant de 65% sur un an. L’activité réseau, en partie issue du rachat de Melanox en 2020, a généré 11 milliards de dollars (+263% en un an), le PDG Jensen Huang affichant à ce propos : « Nous sommes désormais la plus grande entreprise de réseau au monde. »
Le 3 février dernier, Dassault Systèmes et Nvidia ont annoncé une plateforme d’IA industrielle dédiée aux jumeaux virtuels destinée aux domaines de la biologie, de la science des matériaux, de l’ingénierie et de la fabrication et exploitant une nouvelle méthode de travail à base de compagnons virtuels qualifiés.
Pour en savoir plus sur les résultats annuels de Nvidia historiquement élevés, et son rôle central dans la supply chain de l’IA, lire cet article récent de L’Usine Digitale.
